Dluhopisy typicky emituje stát, územní samosprávný celek (kraj, obec) nebo obchodní korporace (právnická osoba). Může ale i jakákoli fyzická osoba. Podmínkou, aby mohl být dluhopis v Česku veřejně nabízen, je schválený prospekt od ČNB nebo pokud je udělena výjimka ČNB, např. velikostí emise do 1 mil.Dluhopisy se předně dělí podle toho, kdo je jejich emitentem, tedy podle jejich vydavatele na státní, korporátní a komunální. – Státní dluhopisy s sebou nesou nejnižší rizika investice. Emisi státních dluhopisů zajišťuje stát, který ručí za jejich řádné splacení. Zároveň jsou však spojeny s nižším úrokem, tedy výnosem.Průměrné ceny/hodnoty krátkodobých dluhopisů
| ISIN | kód emise | průměrná cena/hodnota cenného papíru |
|---|---|---|
| CZ0001007264 | 21705910 | 99,91 |
| CZ0001007314 | 22510913 | 97,98 |
| CZ0001007173 | 22911902 | 100,00 |
| CZ0001007272 | 22911911 | 97,82 |
Jak se daní dluhopisy : Úrok z dluhopisů je podle zákona standardně daněn 15% daní, ale státní dluhopis je vydáván s neobvyklou nominální hodnotou 1 Kč. A protože je daň počítána za každý cenný papír zvlášť a je zaokrouhlována na celé koruny dolů, nemusí být člověk zrovna matematik, aby si spočítal, že daň bude za každých okolností nulová.
Které je největší riziko u dluhopisů
Jedním z hlavních rizik investice do dluhopisů je kreditní riziko, které úzce souvisí se schopností a ochotou emitenta dostát svým závazkům, tzv. bonitou, což znamená schopnost splácet dluhy včas a v plné výši. Je nutné si uvědomit, že vyšší výnos bývá vykoupen vyšším rizikem a naopak.
Co musí obsahovat dluhopis : i) data splatnosti dluhopisu a výnosu dluhopisu, není-li výnos určen pouze rozdílem mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem, j) číselné označení dluhopisu, k) údaje nutné k jednoznačné identifikaci jeho prvního vlastníka a l) podpis emitenta.
České dluhopisy jsou vhodné k diverzifikaci portfolia.
Běžné jsou výnosy od 8 do 12 % ročně, a to je rozhodně lákavé pro rozšíření investičního portfolia.
Odpověď je jednoduchá – celkový předpokládaný výnos (po přičtení záporného úroku) 6,27% za 3 roky. Při nákupu českých státních dluhopisů za 37 000 Eur tedy zahraniční investor vydělá za tři roky 2 300 Eur, což je u dluhopisů vyspělých států nevídané.
Jak obchodovat s dluhopisy
Oproti majetkovým cenným papírům se držitel dluhopisu nepodílí na řízení společnosti. Dluhopisy se obchodují v celých kusech. Pro drobného investora tak může být častou překážkou vyšší jmenovitá hodnota dluhopisu (např. 100.000 Kč), tím pádem většinou i cena, za kterou dluhopis nakupuje.Druhy dluhopisů dle emitenta
Státní dluhopisy se prodávají na primárním trhu. Stát (ministerstvo financí) prodá dluhopisy například bankám, které je pak na sekundárním trhu prodávají dalším zájemcům. Vzhledem k tomu, že dlužníkem je stát, mají tyto dluhopisy obecně velmi dobrý úvěrový rating.Výnos označuje částku, kterou vám držba dluhopisu vydělá a vyjadřuje se procentem za rok. Výplata výnosů může probíhat měsíčně, čtvrtletně, ročně nebo podle individuálního nastavení, které určuje emitent (vydavatel) dluhopisů.
Investice do dluhopisů: Investice s nižším rizikem
Jen výjimečně se tak nestane, například v případě bankrotu. Často se jedná o investice s nižším rizikem než akcie, což z nich činí klíčovou součást dobře sestaveného investičního portfolia. Dluhopisy mohou pomoci zajistit riziko u volatilnějších investic.
Co má vliv na cenu dluhopisů : Hlavními aspekty, které ovlivňují cenu a náš budoucí výnos, jsou aktuální výše úrokových sazeb, doba splatnosti dluhopisu, kupónová sazba dluhopisu, nominální hodnota dluhopisu nebo rating emitenta.
Kde koupit státní dluhopisy 2024 : Kde koupit dluhopisy České republiky Tento typ dluhopisů je možné nakoupit přes distributory (ČSOB, Česká spořitelna) nebo on-line prostřednictvím elektronického přístupu k majetkovému účtu.
Jak spočítat výnos z dluhopisů
Kupónový výnos značí, kolik procent jmenovité hodnoty investor ročně získá z kupónových výplat. Kupónový výnos vypočteme jako podíl kupónové platby (450 Kč) a jmenovité hodnoty (10.000 Kč), čímž dostaneme výsledek 0,045, neboli 4,5 %, což je roční kupónový výnos vyplývající z držby tohoto dluhopisu.
Jedním z hlavních rizik investice do dluhopisů je kreditní riziko, které úzce souvisí se schopností a ochotou emitenta dostát svým závazkům, tzv. bonitou, což znamená schopnost splácet dluhy včas a v plné výši. Je nutné si uvědomit, že vyšší výnos bývá vykoupen vyšším rizikem a naopak.Možnosti vymáhání pohledávky z dluhopisů
Pohledávka z dluhopisu je pohledávka jako každá jiná. Pokud je tedy po splatnosti, lze ji vymáhat soudně – sepsat předžalobní upomínku, podat žalobu, zaplatit soudní poplatek, účastnit se soudních jednání, případně řešit odvolání a další opravné prostředky.
Jaké je riziko při investování do dluhopisu : Jedním z hlavních rizik investice do dluhopisů je kreditní riziko, které úzce souvisí se schopností a ochotou emitenta dostát svým závazkům, tzv. bonitou, což znamená schopnost splácet dluhy včas a v plné výši. Je nutné si uvědomit, že vyšší výnos bývá vykoupen vyšším rizikem a naopak.