Znaky podezřelých a velmi rizikových dluhopisů
- Nezveřejňuje účetní závěrky v obchodním rejstříku.
- Má velmi krátkou historii podnikání
- Neprůhledná majetková struktura, dluhopisy emituje účelově založená dceřinka.
- Anonymní majitel.
- Vysoká zadluženost, nízký nebo dokonce záporný vlastní kapitál.
- Láká na vysoké zhodnocení
Jedním z hlavních rizik investice do dluhopisů je kreditní riziko, které úzce souvisí se schopností a ochotou emitenta dostát svým závazkům, tzv. bonitou, což znamená schopnost splácet dluhy včas a v plné výši. Je nutné si uvědomit, že vyšší výnos bývá vykoupen vyšším rizikem a naopak.Na co si dát pozor při výběru dluhopisů
Je důležité se zaměřit zejména na emisní podmínky, kde zjistíte, jaké je u dluhopisu zajištění, zda se vyplácí výnos na konci roku nebo čtvrtletně a jestli nevězí ve výnosu nějaký háček. Výnos také nemusí být pevný, ale váže se na nějaký vzoreček založený na úrokových sazbách.
Jaký je výnos státního dluhopisů : České dluhopisy jsou vhodné k diverzifikaci portfolia.
Běžné jsou výnosy od 8 do 12 % ročně, a to je rozhodně lákavé pro rozšíření investičního portfolia.
Proč se vydávají dluhopisy
Jak už z jejich názvu vyplývá, státní dluhopisy vydává sám stát, tedy v našem případě Česká republika, resp. její Ministerstvo financí. Jedná se totiž o nejlehčí způsob, jakým stát může získat hotovost na svůj "provoz", tedy např. na výstavbu silnic a dálnic, nákup nových technologií nebo splácení státního dluhu.
Kdy nakupovat dluhopisy : Podle něj obecně platí, že státní dluhopisy jsou dobrou investicí v době, kdy se ekonomice příliš nedaří, naopak korporátní dluhopisy jsou zajímavou investicí v dobách, kdy se ekonomice a firmám daří. „Vstupujeme do doby, kdy budeme zhruba někde uprostřed.
Obecně lze uvažovat dluhopisy: Krátkodobé dluhopisy – s dobou splatnosti do jednoho roku. Mezi ně patří například státní pokladniční poukázky (vydává stát), komerční papíry (emitují podniky, nejběžnější doba splatnosti je 45 dní) či depozitní certifikáty (používají peněžní domy).
Důležitým faktorem pro nás je, že s růstem úrokových sazeb klesá cena dluhopisu. Naopak s poklesem úrokových sazeb bude hodnota budoucích příjmů plynoucích z dluhopisu vyšší, takže vzroste vnitřní hodnota a tím i tržní cena dluhopisu.
Jak se chovají dluhopisy
Dluhopisy se obchodují za aktuální tržní ceny, které se zpravidla odchylují od jejich nominální hodnoty. Odchylka odráží (vedle podílu z platby úroku v daném roce) zejména odchylku aktuální tržní úrokové sazby od úroku, které daný dluhopis nese.Mezi držitele státních dluhopisů už dávno nepatří hrdí patrioti, kteří chtěli ze svých úspor zaplatit svobodu amerického lidu nebo zastavit nacisty. Pro dlouhou splatnost, nízký výnos a relativní bezpečnost nakupují státní dluhopisy nejčastěji velké finanční instituce – banky, fondy a pojišťovny – nebo cizí státy.Podle Čtvrtletní zprávy o řízení státního dluhu ČR vzrostl státní dluh za 1. polovinu roku 2023 o 149,6 mld. Kč na 3 044,4 mld. Kč, což odpovídá 42,8 % HDP.
Kupónový výnos značí, kolik procent jmenovité hodnoty investor ročně získá z kupónových výplat. Kupónový výnos vypočteme jako podíl kupónové platby (450 Kč) a jmenovité hodnoty (10.000 Kč), čímž dostaneme výsledek 0,045, neboli 4,5 %, což je roční kupónový výnos vyplývající z držby tohoto dluhopisu.
Jak se daní výnos z dluhopisů : Dluhopisy jsou slušně úročeny a poskytují navíc skrytou prémii ve formě nezdanění úrokového výnosu. Úrok z dluhopisů je podle zákona standardně daněn 15% daní, ale státní dluhopis je vydáván s neobvyklou nominální hodnotou 1 Kč.
Jaký je rozdíl mezi dluhopisem a obligací : DLUHOPIS, OBLIGACE i BOND je označení pro jedno a totéž – PŮJČKU. Rozdílné slovní označení je důsledkem toho, odkud k nám dané slovo doputovalo. Obligace vychází z latinského slova obligó nebo-li váži, zavazuji a slovo bond je anglický překlad slova dluhopis.
Kdy budou klesat úroky
V roce 2024 se čeká, že bude postupně docházet k poklesu inflace. To by pro ČNB mohl být další důvod pro snižování základních úrokových sazeb. Odborníci odhadují, že by se úrokové sazby hypoték mohly dostat až na 4 %.
Kupónový výnos značí, kolik procent jmenovité hodnoty investor ročně získá z kupónových výplat. Kupónový výnos vypočteme jako podíl kupónové platby (450 Kč) a jmenovité hodnoty (10.000 Kč), čímž dostaneme výsledek 0,045, neboli 4,5 %, což je roční kupónový výnos vyplývající z držby tohoto dluhopisu.Podle Čtvrtletní zprávy o řízení státního dluhu ČR vzrostl státní dluh za 1. polovinu roku 2023 o 149,6 mld. Kč na 3 044,4 mld. Kč, což odpovídá 42,8 % HDP.
Kolik vydelavaji dluhopisy : Odpověď je jednoduchá – celkový předpokládaný výnos (po přičtení záporného úroku) 6,27% za 3 roky. Při nákupu českých státních dluhopisů za 37 000 Eur tedy zahraniční investor vydělá za tři roky 2 300 Eur, což je u dluhopisů vyspělých států nevídané.